Riesgos De Opciones De Negociación

Beneficios y riesgos de las operaciones de compra Usted puede estar preguntándose - ¿por qué un inversor quiere participar con opciones complicadas, cuando sólo podría salir y comprar o vender el capital subyacente Hay una serie de razones tales como: Un inversor puede beneficiarse Cambios en un precio de mercado de acciones sin tener que realmente poner el dinero para comprar el patrimonio. La prima para comprar una opción es una fracción del costo de comprar el patrimonio neto. Cuando un inversionista compra opciones en lugar de un patrimonio, el inversionista se pone a ganar más por dólar invertido - las opciones tienen apalancamiento. Excepto en el caso de la venta de llamadas o puts sin cobertura, el riesgo es limitado. En las opciones de compra, el riesgo se limita a la prima pagada por la opción - no importa cuánto el precio de la acción real se mueve adversamente en relación con el precio de ejercicio. Teniendo en cuenta estos beneficios, ¿por qué no todos quieren invertir con opciones Las opciones tienen características que pueden hacerlos menos atractivos para ciertos inversores. Las opciones son inversiones muy sensibles al tiempo. Un contrato de opciones es para un período corto - generalmente unos meses. El comprador de una opción podría perder toda su inversión incluso con una predicción correcta sobre la dirección y magnitud de un cambio de precio en particular si el cambio de precio no ocurre en el período de tiempo relevante (es decir, antes de que expire la opción). Algunos inversores se sienten más cómodos con una inversión a largo plazo que genere ingresos continuos, una estrategia de inversión de compra y mantenimiento. Las opciones son menos tangibles que otras inversiones. Las acciones ofrecen certificados, al igual que los Certificados de Depósito bancarios, pero una opción es una inversión sólo en libros sin un certificado de propiedad de papel. Opciones arent derecho para cada inversor y son justas para otros. Las opciones pueden ser riesgosas, pero también pueden proporcionar oportunidades sustanciales de beneficios para aquellos que utilizan adecuadamente este instrumento financiero muy flexible y potente. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Riscos involucrados con las opciones de negociación En nuestra introducción al comercio de opciones ya hemos proporcionado una explicación detallada de qué opciones son y lo que el comercio implica, junto con una visión general de todas las ventajas. Si está considerando seriamente esta forma de negociación como parte o la totalidad de su estrategia de inversión, es importante conocer estos temas básicos. También es aconsejable que, antes de empezar realmente, también entender algunas de las desventajas de las opciones comerciales y los riesgos involucrados. Con cualquier forma de inversión, su capital está en última instancia en riesgo hasta cierto punto tan pronto como lo invierte, y las opciones de comercio no es diferente. Si bien hay una serie de maneras que usted puede limitar su riesgo, a través del uso de las estrategias de comercio adecuado, por ejemplo, hay ciertos riesgos directos e indirectos que usted realmente debe ser consciente de. En esta página, proporcionamos más detalles sobre esto, cubriendo lo siguiente: Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea la Reseña Visite Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Corredor Pérdidas Potenciales en las Opciones Trading One of the Muchas razones por las que los inversionistas optan por operar opciones se deben a la flexibilidad y versatilidad que ofrecen, así como a la amplia gama de estrategias que pueden utilizarse. En particular, hay una serie de estrategias que se pueden utilizar para limitar el riesgo de tomar una posición o reducir los costos iniciales de tomar una posición. Con algunas de las estrategias de riesgo limitado, es posible entrar en un comercio y saber exactamente cuál es la máxima pérdida potencial, lo que puede ser muy útil al planificar los oficios. Sin embargo, el comercio de opciones es ampliamente considerado como de alto riesgo y es ciertamente posible hacer pérdidas significativas. Obviamente, cuanto más aprendes y más experiencia obtienes, menos probabilidades hay de que hagas pérdidas catastróficas, pero incluso comerciantes experimentados pueden cometer errores y es importante saber qué tipo de riesgos estás expuesto. Una ventaja importante que se menciona a menudo es el hecho de que puede utilizar apalancamiento para multiplicar eficazmente el poder de su capital. Por ejemplo, si usted compró 1.000 de opciones de compra basadas en acciones de la empresa X entonces usted podría estar a hacer ganancias mucho más grandes. Si esa acción subió, entonces usted debe invertir directamente que 1.000 en la acción. Sin embargo, el otro lado de esto es si la acción cayó en valor, o incluso sólo se mantuvo el mismo, sus opciones de compra puede terminar sin valor y perdería sus 1.000 enteros. Si hubiera comprado la acción en su lugar, sólo perdería todo lo que 1,000 si la empresa X se declaró en quiebra. Esto pone de relieve un riesgo importante, que es posible que las opciones que usted compra para expirar sin valor, lo que significa que perder cualquier cosa que invirtió en esos contratos. Igualmente, al escribir opciones, posiblemente puede perder grandes sumas de dinero si la seguridad subyacente se mueve dramáticamente en el precio en una dirección desfavorable. Hay pasos que usted puede tomar para limitar las pérdidas, tales como el uso de órdenes de stop loss o crear spreads, pero es vital que usted es consciente de las pérdidas potenciales que usted puede incurrir si los contratos de compra o escribirlos. Complejidades del comercio de opciones La naturaleza misma del comercio de opciones y las complejidades involucradas es un riesgo en sí mismo. Si bien no es realmente difícil de entender los conceptos básicos, algunos aspectos de las opciones de comercio y las estrategias que puede utilizar son mucho más complicado. Es un error bastante común para los inversores, y sobre todo los principiantes, no entienden completamente lo que están haciendo y esto puede ser un error muy peligroso que hacer. Usted puede superar este riesgo aprendiendo tanto como sea posible, incluyendo los temas avanzados, y sólo usando estrategias que usted está completamente familiarizado con. Es demasiado fácil adivinar lo que está haciendo y por qué, y esto es algo que realmente debe tratar de evitar. El conocimiento le dará confianza. Liquidez de opciones El comercio de opciones es mucho más común de lo que solía ser, con un número creciente de inversores involucrados, pero todavía puede haber algunos problemas con la liquidez de ciertas opciones. Debido a que hay tantos tipos diferentes, es muy posible que cualquier opción particular que desea comerciar sólo se pueden negociar en volumen muy bajo. Esto puede presentar un problema, porque puede hacer que sea difícil hacer las operaciones necesarias a los precios adecuados. No es un problema importante si usted está negociando en volúmenes muy pequeños o sólo el comercio de las opciones más populares, pero para los que negocian grandes volúmenes o menos opciones de corriente puede crear un riesgo adicional. Los intercambios suelen utilizar los creadores de mercado para garantizar ciertos niveles de liquidez, pero esto no necesariamente eliminar el problema por completo. Costos de las Opciones de Operación Muy relacionados con la liquidez de algunas opciones son los costos involucrados en su negociación. El precio de un contrato de opciones siempre se cotiza en las bolsas con un precio de oferta y un precio de venta. El precio de la oferta es el precio que recibe por escribirlos y el precio de venta es el precio que paga por comprarlos. El precio de venta es siempre más alto que el precio de la oferta, y la diferencia entre estos dos precios se conoce como el diferencial de oferta o el diferencial. El diferencial es básicamente un costo indirecto de las opciones de negociación, y cuanto mayor sea el diferencial, más aumentan esos costos. Una falta de liquidez generalmente conducirá a mayores spreads, y este es otro riesgo potencialmente significativo. Los costos directos de las opciones de negociación también pueden ser más altos que algunas otras formas de inversión: específicamente las comisiones cobradas por los corredores. Dichos costos son una parte inevitable de cualquier tipo de inversión, y siempre deben tenerse en cuenta en cualquier plan de negociación que prepares. La razón por la que son particularmente relevantes para el comercio de opciones es que la mayoría de las estrategias implican la creación de márgenes. La creación de un diferencial de opciones implica la introducción de dos o más posiciones en diferentes opciones que se basan en el mismo valor subyacente. Hay muy buenas razones para crear estos diferenciales, pero el hecho es que tomar múltiples posiciones de manera efectiva en un solo comercio da lugar a comisiones más altas. Decadencia del tiempo Otro riesgo inevitable es el efecto de la decadencia del tiempo. Todas las opciones tienen algún tipo de valor de tiempo factorizado en ellos, y por lo general, cuanto más tiempo tienen hasta la expiración, mayor será el valor de tiempo. Por lo tanto, cualquier opción que usted posee siempre estará perdiendo parte de su valor a medida que pasa el tiempo. Por supuesto, esto no significa que siempre van hacia abajo en el valor, pero la decadencia del tiempo puede afectar negativamente el valor de las opciones que se aferran a. Puedes leer más sobre la decadencia del tiempo aquí. Resumen Hay algunos inversores que son conscientes de los riesgos involucrados en las opciones de comercio y debido a esto deciden evitar las opciones como vehículo de inversión. El hecho simple es que no es para todos su una manera relativamente única de invertir y hay ciertas trampas y desventajas. Sin embargo, ninguna forma de inversión es sin sus desventajas y también hay un montón de razones por las opciones comerciales es una buena idea. Hay ciertamente muchos inversionistas que hacen el dinero muy bueno de él y su perfectamente posible para que cualquier persona haga tan. Si usted está considerando involucrarse, entonces su decisión debe basarse realmente en si las ventajas de las opciones comerciales sobrepasan los riesgos involucrados en su opinión. Si usted siente que las opciones comerciales es para usted, entonces la siguiente cosa que lógicamente necesita saber es donde usted puede comprar, vender y escribir opciones. Para obtener más información sobre este tema claramente importante, lea la siguiente página en esta sección: Dónde cambiar opciones. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los derechos Reserved. Option Trading Riesgos Usted debe haber oído cosas como la opción de comercio es de riesgo o la opción de comercio es un vehículo de alto riesgo de inversión antes, ¿Podemos realmente ir a la quiebra en la negociación de opciones Vamos a tratar de explorar y responder a estas preguntas y más en esta página. ¿Qué son los riesgos de la negociación de opciones De hecho, ¿cuál es el significado del riesgo en los mercados de valores El riesgo se define como la probabilidad de pérdida de capital comercial. En términos sencillos, significa las probabilidades de perder dinero. El comercio de opciones se ha considerado arriesgado principalmente debido a la posibilidad de una pérdida apalancada de capital comercial debido al carácter apalancado de las opciones sobre acciones. Muchas formas de riesgo de negociación de opciones pueden conducir a pérdidas catastróficas. Una comprensión completa sin duda ayudará a los comerciantes de opciones duran mucho más tiempo en el mercado de opciones. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Riesgos de Operación de Opciones. La Palabra Oficial Para explorar qué opciones son los riesgos comerciales, comenzamos con el documento más autorizado. Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas por la CBOE (Chicago Board Of Exchange). Descargue y lea el documento aquí. Aquí, vamos a explorar algunos elementos críticos en ese documento en relación con los riesgos comerciales de opciones. El capítulo principal que explica los riesgos de negociación de opciones en el documento Características y riesgos de las opciones estandarizadas se encuentra en el capítulo X (capítulo 10, pero X suena muy bien, no lo hace), que clasifica estos riesgos basados ​​en compradores de opciones, vendedores de opciones y otros Riesgos. Hemos resumido cada uno de estos riesgos de negociación de opciones específicos de las opciones sobre acciones a continuación. Los riesgos de compra de opciones que pertenecen a los compradores de opciones son: 1. El riesgo de perder toda su inversión en un período de tiempo relativamente corto. 2. El riesgo de perder toda su inversión aumenta a medida que la opción sale del dinero (OTM) y cuando la fecha de vencimiento se acerca. 3. Opciones de estilo europeo que no tienen mercados secundarios en los que vender las opciones antes de vencimiento sólo puede realizar su valor al vencimiento. 4. Las disposiciones específicas de ejercicio de un contrato de opción específica pueden crear riesgos. 5. Las agencias reguladoras pueden imponer restricciones de ejercicio, lo que impide que realice el valor. Opciones de Operación en el Mercado de Estados Unidos Los riesgos de operación de opciones que pertenecen a los vendedores de opciones son: 1. Las opciones vendidas pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración. 2. Los operadores de la Llamada Cubierta renuncian al derecho a obtener ganancias cuando la acción subyacente se eleva por encima del precio de ejercicio de las opciones de compra vendidas y continúa arriesgando una pérdida debido a una disminución en la acción subyacente. 3. Los escritores de la llamada desnuda Escriba el riesgo de pérdidas ilimitadas si el stock subyacente sube. 4. Los escritores de poner desnudo Escriba el riesgo de pérdidas ilimitadas si la acción subyacente cae. 5. Los escritores de posiciones desnudas corren riesgos de margen si la posición entra en pérdidas significativas. Tales riesgos pueden incluir la liquidación por el corredor. 6. Los escritores de las opciones de la llamada pueden perder más dinero que un vendedor corto de esa acción en el mismo aumento en esa acción subyacente. Este es un ejemplo de cómo el apalancamiento en las opciones puede trabajar contra el operador de la opción. 7. Los escritores de Naked Call Write están obligados a entregar acciones de las acciones subyacentes si se ejercitan esas opciones de compra. 8. Las opciones de compra pueden ser ejercidas fuera de las horas de mercado de tal manera que las acciones correctivas efectivas no puedan ser realizadas por el autor de esas opciones. 9. Los escritores de opciones sobre acciones están obligados bajo las opciones que vendieron incluso si un mercado comercial no está disponible o que no pueden realizar una transacción de cierre. 10. El valor de la acción subyacente puede surgir o salir de forma inesperada, dando lugar a ejercicios automáticos. Otros riesgos de negociación de opciones mencionados son: 1. La complejidad de algunas estrategias de opciones es un riesgo significativo por sí mismo. 2. Los intercambios o mercados de opciones y los contratos de opciones por sí mismos están abiertos a cambios en todo momento. La disponibilidad y las condiciones de la misma no deben considerarse como permenantes. 3. Los mercados de opciones tienen el derecho de detener el comercio de cualquier opción, evitando así que los inversionistas realicen valor. 4. Riesgo de notificación errónea del valor del ejercicio. 5. Si una firma de corretaje de opciones se declara insolvente, los inversores que operan a través de esa firma pueden verse afectados. 6. Las opciones negociadas internacionalmente tienen riesgos especiales debido al calendario transfronterizo. Riesgos de Operación de Opciones. La palabra oficial en breve Como se puede ver más arriba, las características y riesgos de las opciones estandarizadas explica claramente todos los posibles riesgos relacionados directamente con la compra y venta de opciones sobre acciones de forma integral. La opción de comercio de los factores de riesgo enumerados son muy detallados y de alcance micro, en torno a algunos temas básicos. Son. 1. Posiciones de opciones desnudas tiene potencial de pérdida ilimitada. 2. Las opciones pueden expirar fuera del dinero y sin valor. (Así todo el dinero que usted pone hacia la compra de ellos) 3. El apalancamiento de las opciones puede trabajar contra usted tanto como puede trabajar para usted. 4. Obligaciones y derechos de los compradores y vendedores. 5. Los términos, condiciones y políticas del contrato de opciones específicas, los intercambios de opciones o los corredores de opciones pueden cambiar en cualquier momento. Cada uno de los riesgos de negociación de opciones anteriores puede resultar en una pérdida catastrófica de capital, es por eso que debe entender completamente las opciones sobre acciones como un instrumento financiero para que pueda disminuir los riesgos de negociación de opciones planteadas por lo anterior. Al igual que una carrera de automóviles, el riesgo de que pierda la carrera es más que la forma en que el coche es fabricado y fabricado. Hay más factores de riesgo de negociación de opciones que pueden conducir a una pérdida de capital que estas razones directas. Estos son los llamados macro riesgos. Riesgos de Operación de Opciones. 3 Macro Factores de Riesgo Hay 3 factores de riesgo macro que se aplica a cualquier inversión en el mercado de valores y no son opciones comerciales específicas. Se les conoce como riesgo primario (riesgo de mercado), riesgo secundario (riesgo sectorial) e idiosincrásico (riesgo de acciones individuales). Los riesgos de negociación de opciones están estrechamente relacionados con los riesgos de acciones, ya que las opciones sobre acciones son un derivado de las acciones. Por lo tanto, es fundamental entender estos factores de riesgo con el fin de comprender mejor los riesgos comerciales de opciones. Riesgo primario (riesgo de mercado) El riesgo primario o riesgo de mercado es el riesgo de que el mercado general no se haya movido en su dirección esperada. Si son llamadas largas en toda una cartera de acciones, entonces el riesgo primario sería el riesgo de que el mercado se bloquee, tomando todas sus llamadas del dinero (OTM). En general, cuanto más existencias y más diversificadas las acciones en las que invierte, mayor es la probabilidad de que su cartera se mueva en su conjunto más cerca de cómo se está moviendo el mercado en general. Recuerde, el Dow que sabemos hoy está compuesto de 30 acciones. La compra de acciones o opciones de compra en estas 30 acciones le dará una cartera que se mueve exactamente cómo se mueve el Dow. Esta es una opción significativa de riesgo comercial si está ejecutando la estrategia de Opciones de Largo Plazo en un amplio portafolio de acciones. Riesgo Secundario (Riesgo Sectorial) El riesgo secundario o Riesgo sectorial es el riesgo de que un sector entero de acciones no haya tenido éxito. Hay momentos en que los sectores específicos del mercado no lo hacen bien debido a razones económicas fundamentales, lo que provoca que todas las acciones de esos sectores en particular se estrellen. Esta es una opción significativa de los riesgos comerciales para los comerciantes de opciones que ejecuta estrategias alcistas sobre las acciones de sólo un par de sectores. Riesgo idiosincrásico (Riesgo de Riesgo Individual) El riesgo idiosincrático es el riesgo de que las acciones de una empresa que usted compra se efectúen por eventos que le sucedan a esa empresa en particular. Si usted compra acciones de la empresa XYZ, corre el riesgo idiosincrásico de que la empresa va a la quiebra de repente. Esta es una opción de comercio de riesgos que afecta a los comerciantes opción que ponen todo su dinero en las opciones de un solo stock más. Como se puede ver de lo anterior, no hay manera de eliminar totalmente los riesgos comerciales de opciones. Si se protege contra el riesgo primario mediante la compra de opciones de sólo unas pocas acciones, aumenta el riesgo secundario e idiosincrásico. Si se protege contra el riesgo idiosincrásico al comprar opciones de más acciones en el mismo sector, aumenta el riesgo secundario. Este hecho, junto con el efecto de apalancamiento de las opciones sobre acciones, hace que el comercio de opciones sea un vehículo de inversión más riesgoso que simplemente comprar acciones. Riesgos de Operación de Opciones. Riesgo direccional Tal vez la siguiente opción de los riesgos de transacción más importantes que afecta a la mayoría de los comerciantes opción es Riesgo Direccional o Riesgo Delta. No importa qué estrategias de opción que elija para ejecutar, el stock subyacente debe comportarse de la manera necesaria para que la estrategia de la opción en particular a su vez un beneficio. Por ejemplo, si se ejecuta un Bull Call Spread en acciones de la empresa XYZ, entonces ese stock necesita aumentar antes de que pueda obtener un beneficio. Si su predicción es incorrecta, todavía puede perder dinero. Los riesgos direccionales pueden cubrirse mediante la cobertura Delta Neutral. Riesgos de Operación de Opciones. Otros Riesgos Menos Significativos Aparte del Riesgo Delta mencionado anteriormente, los traders de opciones también se enfrentan a otros riesgos de negociación de opciones tales como riesgo gamma, riesgo rho, riesgo vega y riesgo theta. Todos estos riesgos están representados por la opción de los griegos y se pueden cubrir con estrategias de difusión. Riesgos de Operación de Opciones. Conclusión Sí, la opción de comercio es arriesgado y puede perder todo su dinero a través de la opción de comercio y hay un montón de razones para demostrarlo. Sin embargo, el comercio de opciones también puede ser seguro si sabe cómo cubrir su posición correctamente, elija las estrategias de opción que se benefician de más de una dirección y el uso de apalancamiento inteligentemente. Riesgos comerciales de opciones es un hecho que todos los comerciantes de opciones necesitan para vivir y tener en cuenta en todo momento como nunca olvidamos cómo los coches peligrosos pueden ser cuando cruzamos cada carretera. Aunque el comercio de opciones puede ser riesgoso, hay situaciones y razones por las que el comercio de valores puede ser más riesgoso que el comercio de opciones. Lea cómo las existencias pueden ser más riesgosas que las opciones. Continúe su viaje de descubrimiento. Haga clic en Above For Content Index