Cómo leer una tabla de stock Here8217s lo que cada columna significa: máximo de 52 semanas: Esta columna le da el precio más alto que el stock en particular ha alcanzado en el período más reciente de 52 semanas. 52 semanas de baja: Esta columna le da el precio más bajo que la población en particular ha alcanzado en el período más reciente de 52 semanas. Nombre y símbolo: Esta columna le indica el nombre de la empresa (normalmente abreviado) y el símbolo de stock asignado. Las tablas financieras listan las acciones en orden alfabético por símbolo, y es necesario utilizarlas en todas las comunicaciones de valores. Dividendo: Un valor en esta columna indica que los pagos se han hecho a los accionistas. El monto que usted ve es el dividendo anual cotizado como si usted poseía una acción de esa acción. Volumen: Esta columna le indica cuántas acciones de esa acción en particular se negociaron ese día. Si sólo 100 acciones se negocian en un día, el volumen de negociación es de 100. Rendimiento: Esta columna se refiere a qué porcentaje de ese dividendo es el precio de la acción. Rendimiento, que es más importante para los inversores de renta, se calcula dividiendo el dividendo anual por el precio de las acciones actuales. P / E: Esta columna indica la relación entre el precio de la acción y las ganancias de la compañía. Esta proporción (también llamada múltiplo de ganancias o simplemente múltiple) se utiliza con frecuencia para determinar si una acción es un buen valor. Día pasado: Esta columna le informa cómo terminó el trading para una acción en particular en el día representado por la tabla. Algunos periódicos informan de lo alto y bajo de ese día, además del precio final de las existencias. Cambio neto: Esta columna responde a la pregunta 8220¿Cómo terminó el precio de las acciones hoy en comparación con su precio de cotización al final del día de negociación anterior? Conceptos básicos: Cómo leer una tabla de opciones Como más y más comerciantes han aprendido de la multitud de beneficios potenciales disponibles A través del uso de opciones, el volumen de operaciones en las opciones ha proliferado a lo largo de los años. Esta tendencia también se ha visto impulsada por el advenimiento del comercio electrónico y la difusión de datos. Algunos comerciantes usan opciones para especular sobre la dirección de precios, otros para cubrir posiciones existentes o anticipadas y otros aún para crear posiciones únicas que ofrecen beneficios que no son rutinariamente disponibles para el comerciante del mercado de acciones, índices o futuros (por ejemplo, la capacidad de Hacer dinero si el valor subyacente permanece relativamente sin cambios). Independientemente de su objetivo, una de las claves para el éxito es elegir la opción correcta, o combinación de opciones, necesarias para crear una posición con el riesgo deseado-recompensa (s). Como tal, el comprador experto de la opción de hoy está mirando típicamente un sistema más sofisticado de datos cuando viene a las opciones que los comerciantes de décadas más allá. En los viejos tiempos, algunos periódicos usaban para listar hileras y filas de datos de precio de opción casi indescifrables dentro de su sección financiera como la que se muestra en la Figura 1. 13 13 Figura 1: Datos de opciones de 13 a El periódico 13 Investors Business Daily y el Wall Street Journal aún incluyen una lista parcial de datos de opciones para muchas de las acciones activas más activas. Los antiguos listados de periódicos incluían principalmente los conceptos básicos P o C para indicar si la opción de una llamada o una put, el precio de ejercicio, el último precio de la opción y, en algunos casos, el volumen y las cifras de interés abiertas. Y mientras que esto era todo bien y bueno, muchos de los comerciantes de la opción de hoy tienen una comprensión más grande de las variables que conducen comercios de la opción. Entre estas variables se encuentran una serie de valores griegos derivados de un modelo de precios de opciones, la volatilidad de la opción implícita y el spread bid / ask importante. (Más información en Uso de los griegos para entender las opciones.) 13 Como resultado, cada vez más operadores están encontrando datos de opciones a través de fuentes en línea. Si bien cada fuente tiene su propio formato para presentar los datos, las variables clave generalmente incluyen las enumeradas en la Figura 2. El listado de opciones que se muestra en la Figura 2 es del software Optionetics Platinum. Las variables enumeradas son las más vistas por el comerciante de opción mejor educado de hoy. Los datos proporcionados en la Figura 2 proporcionan la siguiente información: Columna 1 OpSym: este campo designa el símbolo de la acción subyacente (IBM), el mes y año del contrato (MAR10 significa marzo de 2010), El precio de ejercicio (110, 115, 120, etc.) y si se trata de una opción call o put (a C o a P). Columna 2 Oferta (pts): El precio de la oferta es el precio más reciente ofrecido por un creador de mercado para comprar una opción en particular. Lo que esto significa es que si usted entra en una orden de mercado para vender la llamada de marzo de 2010, 125, lo vendería al precio de la oferta de 3,40. Columna 3 Pregunte (pts): El precio de venta es el último precio ofrecido por un creador de mercado para vender una opción en particular. Lo que esto significa es que si usted entra en una orden de mercado para comprar el marzo de 2010, la llamada 125, lo compraría a precio de venta de 3.50. NOTA: La compra en la oferta y la venta en el preguntar es cómo hacen los fabricantes de mercado su vida. Es imprescindible para un operador de opción considerar la diferencia entre el precio de la oferta y de la oferta al considerar cualquier comercio de la opción. Cuanto más activa sea la opción, normalmente más estrecha será la oferta / solicitud. Una amplia difusión puede ser problemático para cualquier comerciante, especialmente un comerciante a corto plazo. Si la oferta es 3,40 y la pregunta es 3,50, la implicación es que si usted compró la opción un momento (a 3,50 pedir) y se dio la vuelta y lo vendió un instante después (a 3,40 oferta), a pesar de que el precio de la opción no No cambiar, perdería -2.85 en el oficio ((3.40-3.50) /3.50). Columna 4 Extrinsic Bid / Ask (pts): Esta columna muestra la cantidad de tiempo de prima incorporada en el precio de cada opción (en este ejemplo hay dos precios, uno basado en el precio de la oferta y el otro en el precio de venta). Esto es importante tener en cuenta porque todas las opciones pierden toda su prima de tiempo en el momento de la expiración de la opción. Así que este valor refleja la cantidad total de prima de tiempo actualmente incorporada en el precio de la opción. Columna 5 Volatilidad implícita (IV) Bid / Ask (): Este valor se calcula mediante un modelo de valoración de opciones tal como el modelo de Black-Scholes. Y representa el nivel de volatilidad futura esperada basado en el precio actual de la opción y otras variables de precios de opciones conocidas (incluyendo la cantidad de tiempo hasta la expiración, la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio real de la acción y una tasa de interés libre de riesgo) . Cuanto más alto sea el IV Bid / Ask (), la prima de más tiempo se incorpora al precio de la opción y viceversa. Si tiene acceso al rango histórico de valores IV para la seguridad en cuestión, puede determinar si el nivel actual de valor extrínseco se encuentra actualmente en el extremo superior (bueno para opciones de escritura) o bajo (bueno para opciones de compra). Columna 6 Delta Bid / Ask (): Delta es un valor griego derivado de un modelo de precios de opciones y que representa la posición equivalente de acciones para una opción. El delta para una opción de llamada puede variar de 0 a 100 (y para una opción de put de 0 a -100). Las características actuales de recompensa / riesgo asociadas a la tenencia de una opción de compra con un delta de 50 es esencialmente la misma que la celebración de 50 acciones. Si la acción sube un punto completo, la opción ganará aproximadamente medio punto. Cuanto más una opción es in-the-money, más la posición actúa como una posición común. En otras palabras, a medida que el delta se aproxima a 100, la opción se negocia cada vez más como la acción subyacente, es decir, una opción con un delta de 100 ganaría o perdería un punto completo por cada ganancia o pérdida de dólar en el precio de la acción subyacente. Columna 7 Gamma Bid / Ask (): Gamma es otro valor griego derivado de un modelo de precios de opciones. (Para más información sobre el uso de los Griegos para entender las opciones. Gamma le indica cuántos deltas la opción ganará o perderá si el stock subyacente sube en un punto completo. Así, por ejemplo, si compramos la llamada de marzo de 2010 a 3,50, tendríamos un delta de 58,20. En otras palabras, si las acciones de IBM suben por un dólar esta opción debería ganar aproximadamente 0.5820 en valor. Además, si la acción sube en precio hoy por un punto completo esta opción ganará 5.65 deltas (el valor gamma actual) y tendría entonces un delta de 63.85. De allí otra ganancia de un punto en el precio de la acción daría lugar a un aumento de precio para la opción de aproximadamente 0.6385. Columna 8 Vega Bid / Ask (pts / IV): Vega es un valor griego que indica la cantidad por la cual el precio de la opción se espera que suba o disminuya basado solamente en un aumento de un punto en la volatilidad implícita. Así que mirando una vez más en la convocatoria de marzo de 2010 125, si la volatilidad implícita subió un punto de 19.04 a 20.04, el precio de esta opción ganaría 0,141. Esto indica por qué es preferible comprar opciones cuando la volatilidad implícita es baja (usted paga prima de tiempo relativamente menor y un aumento subsiguiente en IV inflar el precio de la opción) y escribir opciones cuando la volatilidad implícita es alta (como más prima está disponible Y una posterior disminución en IV desinflará el precio de la opción). Columna 9 Theta Bid / Ask (pts / día): Como se anotó en la columna de valor extrínseco, todas las opciones pierden toda la prima de tiempo por vencimiento. Además, la decadencia del tiempo como se conoce, se acelera a medida que la expiración se aproxima. Theta es el valor griego que indica cuánto valor perderá una opción con el paso de un día. En la actualidad, la Call 125 de marzo de 2010 perderá 0,0431 de valor debido únicamente al paso de un día de tiempo, incluso si la opción y todos los demás valores griegos se mantienen sin cambios. Columna 10 Volumen: Esto simplemente le indica cuántos contratos de una opción concreta se negociaron durante la última sesión. Típicamente aunque no siempre - las opciones con gran volumen tendrán spreads relativamente más cerrados bid / ask como la competencia para comprar y vender estas opciones es grande. Columna 11 Interés abierto: Este valor indica el número total de contratos de una opción concreta que se han abierto pero que aún no han sido compensados. Columna 12 Strike: El precio de ejercicio de la opción en cuestión. Este es el precio que el comprador de esa opción puede comprar el valor subyacente en si elige ejercer su opción. También es el precio al que el autor de la opción debe vender el valor subyacente si la opción se ejerce contra él. 13 Una tabla para las opciones de venta respectivas sería similar, con dos diferencias principales: 13 13 Las opciones de compra son más caras cuanto menor es el precio de ejercicio, las opciones de venta son más caras cuanto mayor es el precio de ejercicio. Con las llamadas, los precios más bajos de la huelga tienen los precios más altos de la opción, con los precios de la opción que declinan en cada nivel más alto de la huelga. Esto se debe a que cada precio de ejercicio sucesivo es o menos en el dinero o más fuera del dinero. Por lo tanto cada uno contiene menos valor intrínseco que la opción en el próximo precio de ejercicio más bajo. 13 Con put, es justo lo contrario. A medida que los precios de la huelga suben, las opciones de venta se convierten en menos o no en el dinero y, por lo tanto, aumentan el valor intrínseco. Así, con los precios de las opciones de venta los precios son mayores a medida que suben los precios de la huelga. 13 13 En el caso de las opciones de compra, los valores delta son positivos y superiores a un precio de ejercicio inferior. Para las opciones de venta, los valores delta son negativos y son mayores a un precio de ejercicio más alto. Los valores negativos para las opciones de venta derivan del hecho de que representan una posición equivalente de acciones. Comprar una opción de venta es similar a entrar en una posición corta en una acción, de ahí el valor delta negativo. El comercio de opciones y el nivel de sofisticación del operador de opciones promedio han recorrido un largo camino desde que el comercio de opciones comenzó hace décadas. La pantalla de cotización de opción de hoy refleja estos avances. 13Stocks Basics: Cómo leer una tabla de valores / columnas de cotización 1 amperio 2: 52 semanas alta y baja - Estos son los precios más altos y más bajos a los que se ha negociado una acción durante las 52 semanas anteriores (un año). Esto normalmente no incluye los días anteriores de comercio. Columna 3: Nombre de la empresa amp Tipo de archivo - Esta columna muestra el nombre de la empresa. Si no hay símbolos o letras especiales siguiendo el nombre, es común. Diferentes símbolos implican diferentes clases de acciones. Por ejemplo, pf significa que las acciones son acciones preferidas. Columna 4: Símbolo de Ticker - Este es el único nombre alfabético que identifica el stock. Si observa televisión financiera, ha visto el movimiento de la cinta ticker en la pantalla, citando los últimos precios junto a este símbolo. Si está buscando cotizaciones de acciones en línea, siempre busca una empresa por el símbolo de ticker. Si usted no sabe lo que un ticker empresa particular es que usted puede buscarlo en: finance. yahoo/l. Columna 5: Dividendo por acción - Esto indica el pago anual de dividendos por acción. Si este espacio está en blanco, actualmente la compañía no paga dividendos. Columna 6: Rendimiento de dividendos - El rendimiento porcentual del dividendo. Calculado como dividendo anual por acción dividido por el precio por acción. Columna 7: Índice de precios / ganancias - Se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción de los últimos cuatro trimestres. Para obtener más detalles sobre cómo interpretar esto, consulte nuestro tutorial P / E Ratio. Columna 8: Volumen de negociación - Esta cifra muestra el número total de acciones negociadas para el día, que figuran en cientos. Para obtener el número real negociado, añada 00 al final del número indicado. Columna 9 amp 10: Día Alto y Bajo - Indica el rango de precios al que se ha negociado la acción a lo largo del día. En otras palabras, estos son los precios máximos y mínimos que la gente ha pagado por la acción. Columna 11: Cerrar - El cierre es el último precio de negociación registrado cuando el mercado cerró el día. Si el precio de cierre es arriba o abajo más de 5 que los días anteriores cierre, el listado entero para esa acción es negrita-hecho frente. Tenga en cuenta que no está garantizado para obtener este precio si compra la acción al día siguiente porque el precio cambia constantemente (incluso después de que el intercambio esté cerrado por el día). El cierre es simplemente un indicador de la actuación pasada y excepto en circunstancias extremas sirve como un estadio de lo que usted debe esperar pagar. Columna 12: Cambio neto - Este es el cambio del valor en dólares en el precio de las acciones del precio de cierre de los días anteriores. Cuando usted oye hablar de una acción que está para arriba para el día, significa que el cambio neto era positivo. Cotizaciones en Internet Hoy en día, es mucho más conveniente para la mayoría para obtener cotizaciones de acciones de Internet. Este método es superior porque la mayoría de los sitios se actualizan durante el día y le proporcionan más información, noticias, gráficos, investigación, etc. Para obtener cotizaciones, simplemente ingrese el símbolo del ticker en el cuadro de cotización de cualquier sitio financiero importante como Yahoo Finance. CBS Marketwatch. O MSN Moneycentral. El ejemplo siguiente muestra una cotización para Microsoft (MSFT) de Yahoo Finance. Interpretar los datos es exactamente lo mismo que con el periódico.
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