Opción dolor La opción dolor es un término utilizado para describir una teoría algo polémica que establece que los precios de mercado de ciertos valores pueden manipularse cerca del día de vencimiento para asegurar que el mayor número posible de operadores de opciones experimenten las pérdidas máximas posibles. La teoría también se conoce como dolor máximo, dolor máximo, o fijación del precio de la huelga. Su basado en la suposición de que la mayoría de los contratos de opciones, ya sea llamadas o puestas, generalmente estarán fuera del dinero en el momento de la expiración: lo que significa que expiran sin valor. El tercer viernes de un mes se conoce como día de vencimiento de las opciones, porque este es el día en que caducan la mayoría de los contratos de opciones. En cualquier día de vencimiento, debe haber un precio por cada valor subyacente, en el que se negocian las opciones, lo que causaría la mayor pérdida a la mayoría de los comerciantes. Por ejemplo, supongamos que hubo una serie de contratos que habían sido negociados en acciones de la Compañía X y que la mayoría de ellos se encontraban a un precio de ejercicio de 50. Si la acción de la Empresa X se negociaba a 50 en el momento de expiración, Un precio de ejercicio de 50 sería al dinero y por lo tanto, efectivamente sin valor en el punto de vencimiento. En tal caso, 50 sería la opción dolor precio. No se sabe mucho acerca de cómo y cuando se desarrolló esta teoría, pero es una teoría que muchos han comprado. Esto es a pesar de que no hay estudios reales con tamaños muestrales significativos para probar que la teoría es válida. Sin embargo, hay comerciantes que creen en la teoría y tratar de beneficiarse de ella. El principio básico es que si usted puede predecir, con exactitud razonable, cuál es el precio máximo del dolor de cualquier seguridad dada será en cualquier punto expirado dado, entonces usted puede comprar o vender opciones en consecuencia para beneficiarse de esa predicción. Antes de intentar utilizar esta teoría en conjunto con cualquiera de sus estrategias comerciales, sin embargo, primero debe comprender que la teoría hace una serie de suposiciones y tiene una serie de defectos. La teoría del dolor de la opción se basa realmente en una serie de suposiciones, algunas de las cuales se basan en una serie de hipótesis, Son razonables, pero algunos de los cuales contienen defectos. A continuación detallaremos los principales supuestos de la teoría y resaltaremos dónde creemos que los defectos son. El comercio de opciones es un proceso de suma cero. Lo que esto significa esencialmente es que para que algunos comerciantes para hacer dinero con las opciones de comercio, también debe haber los comerciantes pierden dinero. Por cada mil dólares de ganancia que alguien hace a través de opciones comerciales, alguien también tendría que perder mil dólares. Esta es una suposición justa, porque los beneficios tienen que venir de algún lugar por supuesto. El precio de un valor subyacente se trasladará a un punto por vencimiento que dará lugar a la pérdida máxima posible para los titulares de opciones. Para que la teoría sea válida, la mayoría de los valores en los que las opciones pueden basarse deben siempre moverse hacia un precio que significa que la mayoría de los contratos de opciones caducan sin valor. Si bien es justo decir que un gran porcentaje de los contratos de hecho vence sin valor, no es necesariamente preciso decir que la mayoría lo hace. También debe considerarse que muchos contratos de opciones se compran como parte de la creación de una gama de opciones, tal vez para limitar el riesgo de tomar otra posición, donde la probabilidad esperada es que expiren sin valor. La teoría del dolor de la opción no toma específicamente esto en cuenta. Es posible calcular el precio al que se infligirá el dolor máximo. La teoría asume que el precio hipotético al cual se causará el dolor máximo al número máximo de titulares de opciones puede ser calculado. Este es un defecto importante en la teoría, porque theres ninguna manera obvia que un precio podría ser calculado. Hasta cierto punto, la teoría se basa en el hecho de que el interés abierto se puede utilizar para determinar cuántos contratos de opciones se celebran. El interés abierto proporciona una indicación de cuántas posiciones de opciones abiertas hay en un momento dado, pero su extensión sugiere que esta información es suficiente para hacer los cálculos requeridos. Los precios de los valores se manipulan para estar en el punto de dolor máximo en el momento de la expiración. En cierto sentido, esta es la base principal de la teoría. Hay un grupo organizado de comerciantes que manipulan los precios para asegurar que el máximo dolor es causado al número máximo de titulares de opciones. Su justa decir que la idea de tal grupo incluso existente es algo inverosímil, y su aún menos probable que podrían evitar la detección para cualquier período del tiempo. Incluso si este tipo de grupo existía, las dificultades que enfrentarían al manipular el precio de tantos títulos diferentes es inmensa. En realidad, si alguna organización tuviera los recursos y la influencia necesarios para manipular el mercado de tal manera, probablemente podrían concentrar sus esfuerzos en formas que serían mucho más rentables. Resumen Nunca es una buena idea descontar completamente ninguna teoría sin comprenderla en primer lugar, y ciertamente no una teoría que tantos creen pueda potencialmente utilizarse de manera rentable. Sin embargo, como se puede ver, sin duda hay algunos defectos a la teoría de la opción por lo que no debe ser considerado un indicador fiable. Definitivamente no le aconsejaría contra el uso de la teoría en su comercio, pero podríamos aconsejar que si va a utilizarlo, lo utilizan en conjunción con otras técnicas. No se basan en ella como un indicador definitivo de dónde el precio de una seguridad puede pasar to. The dolor máximo de las opciones semanales de Apple: Un año después En 52 semanas, las acciones de Apple cerrado dentro de 1 de la gama llamada Max Pain 39 veces Inversionistas ordinarios, la negociación de acciones de Apple AAPL la semana pasada debe haber parecido un poco loco. El lunes, cuando el Dow subió, la acción cayó, sólo para disparar 9.98 (3.17) al día siguiente. El jueves, cuando el Dow Jones cayó, la acción subió 8,62 (2,67). Si Apple hubiera podido mantener esas ganancias, habría registrado un raro golpe de 15,91 desde el cierre del lunes8217. Pero el viernes, en un patrón que los inversionistas de Apple encuentran deprimentemente familiar, las acciones volvieron a caer y cerraron en 326.35 8212 casi donde terminaron la semana anterior. Para AAPLPain 8216s Travis Lewis, que ha estado siguiendo el comercio en las opciones semanales de Apple desde que comenzaron exactamente hace un año, todo tenía perfecto sentido. Apple casi tuvo que cerrar en algún lugar entre 320 y 330 8212 la llamada gama de Max Pain 8212 porque había demasiado dinero en juego para tener que terminar la semana en cualquier otro lugar. De acuerdo con la teoría de Max Pain, una acción en la que las opciones se negocian tienden a cerrar el día en que expiran las opciones, ausente un evento de noticias importantes, en el punto que causa el mayor dolor a las opciones de compra de la gente y el beneficio máximo a los Vendiéndolos. Ciertamente, parece ser cierto para Apple, cuyas opciones la semana pasada (ya que son la mayoría de las semanas) fueron las más fuertemente negociadas de cualquier acción estadounidense. En 52 semanas, Apple ha cerrado en 1 de Max Pain 39 veces. Si excluye las cinco semanas en que el comercio de Apple fue impulsado por un evento de noticias importantes 8212 como un lanzamiento de ganancias o una introducción de nuevos productos 8212 el cierre del viernes se perdió Max Pain sólo ocho veces en el primer año de comercio de opciones semanales. Utilizando Friday8217s cerrar como un ejemplo, here8217s cómo funciona: Para mantener las cosas simples, we8217ll mirar sólo en Friday8217s dos opciones más fuertemente negociados: las 330 llamadas y el 325 pone. Cada contrato 8220call8221 le da al titular el derecho a comprar 100 acciones de Apple en 330 cada una. Cada 8220put8221 le da al titular el derecho de vender 100 acciones de Apple en 325. 52.568 llamadas 330 cambió de manos y 41.751 pone 325 cambias de manos Como cada una de esas pujas y llamadas representan 100 acciones de Apple, el valor de la acción subyacente en juego es significativo . Por supuesto, el beneficio para cualquier titular de la opción se mide por la diferencia entre el llamado precio de ejercicio (330 en el caso de nuestro precio de venta). ) Y las acciones subyacentes. Si Apple hubiera cerrado el viernes donde estaba el jueves (331.23), cada una de esas 330 llamadas habría valido 123.00. Cada llamada de 325 (la segunda opción de compra más negociada) habría valido 623. Pero la acción cayó el viernes, y esas 50.000 más 330 llamadas y 40.000 más 325 todas expiraron con un valor de 0.00. Según Lewis, el número total de contratos que caducaron sin valor el viernes fueron: Puestos: 57.029 contratos que representan 5,7 millones de acciones Convocatorias: 31.894 contratos que representan 3,2 millones de acciones Los defensores de los mercados de opciones no están de acuerdo, pero Lewis, como muchos en el reducido grupo de minoristas Inversores, cree que ese comercio semanal de opciones ahora eclipsa el comercio en el stock subyacente. Se ha convertido, dicen estos críticos, en la cola que menea al perro. Esto puede lograrse en una de dos maneras 8212 o ambas: Por manipulación directa, es decir, comprar o vender acciones para mantener su precio dentro del rango de Max Pain. Esto es ilegal. Por 8220normal8221 cobertura. Esto ocurre cuando las opciones que se 8220en el dinero8221 están cerradas. Por ejemplo, cuando Apple llegó a 331.23, algunos titulares de las 330 llamadas los habrían vendido a un creador de mercado y sacado sus 123 beneficios. Eso pondría el market maker 8220long8221 una llamada. Para mantener sus libros en equilibrio, él vendrá generalmente 100 partes, creando la presión hacia abajo que tiende a conducir la parte posterior de la acción hacia el dolor máximo. Todo esto, por lo que se refiere a la SEC, es perfectamente legal. 8220 De cualquier manera, 8221 escribe Lewis, 8220AAPL está siendo movido artificialmente. A pesar de sus objeciones filosóficas, Lewis ha estado aprovechando el fenómeno estableciendo condores mensuales de 8221 (ver aquí para una explicación de cómo funcionan). Otra estrategia de comercio de opciones populares es el 8220iron butterfly8221 (ver aquí). Ambos son oficios de múltiples capas diseñados para tomar ganancias modestas con riesgo limitado a la baja en una acción con relativamente baja volatilidad. Lewis lo ha estado haciendo cada mes durante un año y él no ha perdido todavía. Abajo: Su carta de 52 semanas de Apple Max Pain. Para su análisis de lo sucedido la semana pasada, vea aquí. En 52 semanas, las acciones de Apple cerraron dentro de 1 de la gama llamada Max Pain 39 veces Para los inversionistas ordinarios, el comercio de acciones de Apple AAPL la semana pasada debe haber parecido un poco loco. El lunes, cuando el Dow se levantó, la acción cayó, sólo para disparar 9,98 (3,17) al día siguiente. El jueves, cuando el Dow Jones cayó, la acción subió 8,62 (2,67). Si Apple hubiera podido mantener esas ganancias, habría registrado un raro golpe de 15,91 desde el cierre del lunes8217. Pero el viernes, en un patrón que los inversionistas de Apple encuentran deprimentemente familiar, las acciones volvieron a caer y cerraron en 326.35 8212 casi donde terminaron la semana anterior. Para AAPLPain 8216s Travis Lewis, que ha estado siguiendo el comercio en las opciones semanales de Apple desde que comenzaron exactamente hace un año, todo tenía perfecto sentido. Apple casi tuvo que cerrar en algún lugar entre 320 y 330 8212 la llamada gama de Max Pain 8212 porque había demasiado dinero en juego para tenerlo fin de la semana en cualquier otro lugar. De acuerdo con la teoría de Max Pain, una acción en la que las opciones se negocian tienden a cerrar el día en que expiran las opciones, ausente un evento de noticias importantes, en el punto que causa el mayor dolor a las opciones de compra de la gente y el beneficio máximo a los Vendiéndolos. Ciertamente, parece ser cierto para Apple, cuyas opciones la semana pasada (ya que son la mayoría de las semanas) fueron las más fuertemente negociadas de cualquier acción estadounidense. En 52 semanas, Apple ha cerrado en 1 de Max Pain 39 veces. Si excluye las cinco semanas en que el comercio de Apple fue impulsado por un evento de noticias importantes 8212 como un lanzamiento de ganancias o una introducción de nuevos productos 8212 el cierre del viernes se perdió Max Pain sólo ocho veces en el primer año de comercio de opciones semanales. Utilizando Friday8217s cerrar como un ejemplo, here8217s cómo funciona: Para mantener las cosas simples, we8217ll mirar sólo en Friday8217s dos opciones más fuertemente negociados: las 330 llamadas y el 325 pone. Cada contrato 8220call8221 le da al titular el derecho a comprar 100 acciones de Apple en 330 cada una. Cada 8220put8221 le da al titular el derecho de vender 100 acciones de Apple en 325. 52.568 llamadas 330 cambió de manos y 41.751 pone 325 cambias de manos Como cada una de estas pujas representa 100 acciones de Apple, el valor de la acción subyacente en juego es significativo . Por supuesto, el beneficio para cualquier titular de la opción se mide por la diferencia entre el llamado precio de ejercicio (330 en el caso de nuestro precio de venta). ) Y las acciones subyacentes. Si Apple hubiera cerrado el viernes donde estaba el jueves (331.23), cada una de esas 330 llamadas habría valido 123.00. Cada una de las 325 llamadas (la segunda opción de compra más negociada) habría valido 623 dólares. Pero las acciones cayeron el viernes y esas 50.000 más 330 llamadas y más de 40.000 más 325 expiraron con un valor de 0.00. Según Lewis, el número total de contratos que caducaron sin valor el viernes fueron: Puestos: 57.029 contratos que representan 5,7 millones de acciones Convocatorias: 31.894 contratos que representan 3,2 millones de acciones Los defensores de los mercados de opciones no están de acuerdo, pero Lewis, como muchos en el reducido grupo de minoristas Inversores, cree que ese comercio semanal de opciones ahora eclipsa el comercio en el stock subyacente. Se ha convertido, dicen estos críticos, en la cola que menea al perro. Esto puede lograrse en una de dos maneras 8212 o ambas: Por manipulación directa, es decir, comprar o vender acciones para mantener su precio dentro del rango de Max Pain. Esto es ilegal. Por 8220normal8221 cobertura. Esto ocurre cuando las opciones que se 8220en el dinero8221 están cerradas. Por ejemplo, cuando Apple llegó a 331.23, algunos titulares de las 330 llamadas los habrían vendido a un creador de mercado y sacado sus 123 beneficios. Eso pondría el market maker 8220long8221 una llamada. Para mantener sus libros en equilibrio, él vendrá generalmente 100 partes, creando la presión hacia abajo que tiende a conducir la parte posterior de la acción hacia el dolor máximo. Todo esto, por lo que se refiere a la SEC, es perfectamente legal. 8220 De cualquier manera, 8221 escribe Lewis, 8220AAPL está siendo movido artificialmente. A pesar de sus objeciones filosóficas, Lewis ha estado aprovechando el fenómeno estableciendo condores mensuales de 8221 (ver aquí para una explicación de cómo funcionan). Otra estrategia de comercio de opciones populares es el 8220iron butterfly8221 (ver aquí). Ambos son oficios de múltiples capas diseñados para tomar ganancias modestas con riesgo limitado a la baja en una acción con relativamente baja volatilidad. Lewis lo ha estado haciendo cada mes durante un año y él no ha perdido todavía. Abajo: Su carta de 52 semanas de Apple Max Pain. Para su análisis de lo que pasó la semana pasada, vea aquí. IMaxPain: Opciones de Pro Max Pain Calculator y Tracker con Live Option Chain, Real Time Cotización y Gráficos, Administración de la lista de seguimiento Abra iTunes para comprar y descargar aplicaciones. Descripción La ÚNICA aplicación dedicada para calcular las opciones de dolor máximo. ¿Ha notado alguna vez que un stock a veces cierra pining a cierto precio de ejercicio en el día de vencimiento de la opción Esta es la teoría de las opciones Max (imum) dolor, que los vendedores de opciones influyen en el precio de las acciones y hacer que los compradores de opciones sufren más. IMaxPain es la única aplicación que le proporciona la información de opciones de Max Pain para todas las acciones opcionales en el mercado de EE. UU. Los datos cubren todas las fechas de vencimiento disponibles, de semanales a saltos. Todos vienen con la rápida cadena de opciones Live, Cotización de acciones avanzadas en tiempo real (cotizaciones pre-mercado posteriores incluidas), gráfico de existencias con 40 indicadores técnicos, tipos de gráficos y rangos de fechas y gestión de listas múltiples. Soporta iPad, iPhone, iPod, mini, etc. iMaxPain utiliza una forma visualizada para presentar el maxpain en varios estilos de gráficos. Los usuarios pueden comprobar el dolor máximo de cada stock de mercado de EE. UU. (con opciones) para cada fecha de vencimiento. Navegar a través de diferentes fechas de vencimiento es extremadamente fácil simplemente tocando la flecha izquierda o derecha (para cambiar entre las fechas de caducidad). La huelga de Max Pain siempre se resalta con la cantidad total de dinero acumulada en esa huelga. También puede guardar una serie de resultados de consulta en la historia para su posterior revisión / comparación / compartir a sus amigos en Facebook o Twitter. Se ofrecen cotizaciones de acciones en tiempo real y una poderosa administración de listas de seguimiento. Puede crear y administrar listas de vigilancia ilimitadas. Las listas de vigilancia permiten agrupar el contenido en la vista Charted Sector y mostrar una LISTA de gráficos completamente personalizados (Multi-Chart View). Ajuste el indicador técnico, el tipo de gráfico y el intervalo de fechas para la vista Multi Chart y la aplicación recordará automáticamente la configuración . Cree, modifique, cambie el nombre, ordene y elimine listas de vigilancia en cuestión de segundos. Con una mirada, no sólo puede obtener la imagen completa como cambiar, cambiar, pujar, pedir, tamaño de la oferta, pedir tamaño, OHLC, volumen, empresa, etc, sino también convenientemente el estudio de la información del sector, la distribución, Gráfico de dolor máximo y gráfico de acciones desde allí. Watch-list es tan conveniente que su observación del mercado y el seguimiento de stock se convierten en bien organizados y eficientes. BUSQUEDA DE RELOJES Listos de cotización ilimitados Cotizaciones en tiempo real Cotizaciones anticipadas (cambiar, cambiar, pujar, pedir, tamaño de puja, pedir tamaño, abrir, alto, bajo, cerrar, volumen, empresa) Indicador técnico, tipo de gráfico, intervalo de fechas Agregue varios símbolos de valores al mismo tiempo. Símbolos de lista de vigilancia agrupados en Sectores y Sectores con Gráfico. Multi Chart View (hasta 50 gráficos) de las existencias. OPCIONES CARACTERÍSTICAS DESTACADAS Opciones de cálculo máximo del dolor Presentación visualizada en múltiples estilos de gráfico: mixta y apilada Opciones dinámicas Los datos de las opciones de cadenas están en directo (sin embargo, Max Pain y la información de OI basada en se actualizan diariamente). Opciones semanales compatibles Grabar gráfico para trazar historial y compartir con otros a través de facebook / twitter o correo electrónico. TIPO DE TABLA Candle Stick Basado en precio de cierre OHLC (abierto, alto, bajo, cerca) Basado en precio típico Basado en precio de cierre ponderado Basado en el precio medio INDICADOR TECNICO Acumulación / Distribución Aroon Oscilador Aroon Arriba / Abajo Bollinger Ancho de Banda Chaikin Money Flow / Oscillator / Volatilidad Ancho del Canal Donchian Facilidad de Movimiento Rápido / Lento Estocástico MACD Momentum Índice de Flujo de Dinero Rendimiento Precio / Volumen Oscilador Precio Volumen Tendencia RSI / StochRSI Volumen TRIX Williamss R y MUCHO MÁS. Le recomendamos que comprenda lo que es Options Max Pain antes de comprar la aplicación. El dolor máximo se actualiza diariamente. Aunque procesamos datos de opciones en streaming para obtener el cálculo de dolor máximo más actualizado lo antes posible, los mercados bursátiles de los Estados Unidos abierten el interés (en el que se basa el dolor máximo) solo se actualiza diariamente. Lo que hay de nuevo en la versión 2.7.0 Gracias por usar iMaxPain Muchos usuarios comienzan un día de comercio con nuestra aplicación iMaxPain. Para que sea mejor para usted, weve trajo emocionantes nuevas características y mejoras en esta versión - 1. Proporciona cotizaciones de acciones avanzadas en tiempo real. Puede ver cotizaciones mucho más rápidas y más información en profundidad como oferta, pedir, tamaño de la oferta, pedir tamaño, abrir, alto, bajo, cierre, volumen, empresa, etc 2. Proporciona rápido y rápido stock chart con citas en vivo y Múltiples indicadores técnicos, tipos de gráficos y intervalos de fechas. Toque el gráfico para ampliarlo a pantalla completa para obtener más detalles. 3. Habilita las cotizaciones de actualización automática e incluso puede elegir el intervalo de actualización deseado. 4. Proporciona una poderosa función Multi Chart View. Con un toque, puede ver una lista de gráficos de valores personalizados. También puede ajustar los indicadores técnicos, rangos de fechas y tipos de gráficos para todos los gráficos a la vez y guardar como configuración predeterminada. Además, agrande cualquier gráfico a pantalla completa con un simple toque. Esta es una herramienta muy útil y de ahorro de tiempo para pasar rápidamente por un gran número de gráficos de acciones que le interesa. 5. Mejora la tabla de valores para incluir los datos del día actual (gráfico diario) durante las horas normales cuando los usuarios designan un intervalo de fechas largo. 6. Automáticamente grupos de watch-list de contenidos por sectores y proporciona a los sectores gráficos. Usted sentirá muy conveniente en la opinión del sector para estudiar la información y la distribución del sector, carta ponderada, etc. 7. Añade la parte fácil de la carta máxima del dolor. 8. Mejora la vista personalizada de la apertura de la aplicación. Elige la vista de apertura de la aplicación predeterminada y también puedes usar una lista de vigilancia específica como la vista de aterrizaje. 9. Mejora la interfaz de usuario. Espero que lo disfrutes. Si te gustan las actualizaciones, no te olvides de darnos un golpe en la tienda de aplicaciones. Realmente significa mucho para nosotros. ) Capturas de pantalla Proporciona información básica, no bien integrada con aplicaciones relacionadas de este desarrollador sin embargo. Como han dicho otros, es realmente molesto tener una aplicación de pago te obliga a escribir una crítica. Aparte de eso, proporciona información bastante buena sobre las opciones de dolor máximo al vencimiento. Un inconveniente es que la aplicación ofrece acceso a mucha otra información, pero cuando intenta acceder a ella se le pide que compre otra aplicación. Problema que tengo es que he comprado probablemente una docena de sus aplicaciones, ya sea individualmente o en paquetes no, no hablan entre sí. En última instancia, valió la pena el dinero para la información que me dieron. Im seguro que tengo muchas otras maneras libres de conseguir la misma información pero tener una aplicación autónoma apenas la hace simple mientras que hago decisiones comerciales a través del día. La mejor de las suertes para ti. Espero que hayas encontrado este comentario útil. Apesta Esta aplicación es laggy, difícil de leer y doesnt actualizar los datos a menudo. Muy caro para lo que te dan. Ellos constantemente le piden que la tasa con molestos pop ups. Tenga cuidado con lo que solicita Programa excelente
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